Sistema de execução comercial
Sistema de gerenciamento de pedidos - OMS.
O que é um 'Sistema de Gerenciamento de Pedidos - OMS'
Um sistema de gerenciamento de pedidos (OMS) é um sistema eletrônico desenvolvido para executar ordens de valores mobiliários de forma eficiente e econômica. Os corretores e revendedores usam sistemas de gerenciamento de pedidos ao preencher ordens para vários tipos de títulos e são capazes de rastrear o progresso de cada pedido em todo o sistema.
Um OMS também é referido como um Sistema de Gerenciamento de Pedidos Comerciais.
BREAKING DOWN 'Sistema de Gestão de Pedidos - OMS'
Para executar uma ordem de compra ou venda de uma garantia, um pedido deve ser colocado em um sistema de negociação. Um pedido geralmente contém informações como identificador de segurança (por exemplo, ticker), tipo de ordem (comprar, vender ou curto), tamanho da ordem, limite de ordem (por exemplo, mercado, limite, parada, etc.), instruções de ordem (por exemplo, ordem diária, preenchimento ou matar, cancelar, cancelar, etc.), a transmissão da ordem (corretor, ECN, ATC, etc.), etc.
Um sistema de gerenciamento de pedidos (OMS) é um sistema de software que facilita e gerencia a execução de pedidos comerciais através do protocolo FIX. FIX, ou Financial Information eXchange, protocolo é um protocolo de comunicações eletrônicas usado para comunicar intercâmbio internacional de informações em tempo real relacionadas aos trilhões de dólares de transações e mercados de valores mobiliários. No entanto, as transações de comunicação também podem ser feitas através do uso de uma interface de programação de aplicativo personalizada (API). O protocolo FIX liga hedge funds e empresas de investimento a centenas de contrapartes em todo o mundo usando a OMS.
A OMS pode ser usada tanto no lado da compra como na venda para permitir que as empresas gerenciem o ciclo de vida de seus negócios e automatizem e agilizem os investimentos em suas carteiras. Normalmente, apenas os membros da troca podem se conectar diretamente a uma troca, o que significa que uma OMS do lado da venda geralmente possui conectividade de troca, enquanto que comprar uma OMS está preocupada com a conexão com as empresas vendidas. Quando um pedido é executado no lado da venda, o WHO do lado da venda deve atualizar seu estado e enviar um relatório de execução para a empresa de origem da ordem. Uma OMS também deve permitir que as empresas acessem informações nas ordens realizadas no sistema, incluindo detalhes em todas as ordens abertas e em pedidos concluídos anteriormente. O sistema de gerenciamento de pedidos suporta o gerenciamento de portfólio ao traduzir ações de alocação de ativos pretendidas em ordens negociáveis para o lado da compra.
Alguns sistemas de gerenciamento de pedidos oferecem soluções de negociação em tempo real, o que permite ao usuário assistir preços de mercado e executar pedidos em múltiplos intercâmbios e mercados instantaneamente por transmissão de preços em tempo real. Alguns dos benefícios que as empresas podem obter a partir de um sistema de gerenciamento de pedidos incluem gerenciar ordens, alocações e execuções em classes de ativos de uma única plataforma; automatizando verificações de conformidade pré, intra e pós-comércio; rastreamento e relatórios sobre o ciclo de vida completo das ordens da empresa; etc.
As OMSs são um desenvolvimento importante no setor de valores mobiliários por causa da economia de custos significativa que eles fornecem às empresas de investimento. Muitas versões de OMSs foram desenvolvidas por várias empresas que buscam capitalizar o aumento de gastos feitos com esses sistemas.
Execução Automática.
DEFINIÇÃO de 'Execução Automática'
Um método para executar trades sem inseri-los manualmente. Na negociação forex, os investidores são capazes de negociar a qualquer momento durante o dia ou a noite através de um sistema automático de negociação forex. As execuções automáticas permitem que os comerciantes executem negócios com base em determinados indicadores técnicos. Os provedores de sinal de Forex transmitem e recebem sinais que permitem esse tipo de negociação.
BREAKING Down 'Execução Automática'
Basicamente, este é um comércio executado sem a ajuda de um revendedor. Esses tipos de comércio são feitos de forma muito rápida e em tempo real porque são automatizados. O sistema lento e lento de execuções manuais não permite que os comerciantes entrem continuamente transações em forma de fogo rápido, como permite uma execução automática. Parar e / ou limitar pedidos também podem ser ativados através desta forma de negociação. Os comerciantes de Forex devem ter cuidado usando o comércio automatizado, no entanto, como os negócios serão processados, mesmo que as condições fundamentais tenham mudado.
Execução de Comércio:
O que todo investidor deve saber.
Quando você faz um pedido para comprar ou vender ações, você pode não pensar em onde ou como seu corretor executará o comércio. Mas onde e como seu pedido é executado pode afetar os custos gerais da transação, incluindo o preço que você paga pelo estoque. Aqui está o que você deve saber sobre a execução comercial:
A execução comercial não é instantânea.
Muitos investidores que negociam com contas de corretagem on-line assumem que têm uma conexão direta com os mercados de valores mobiliários. Mas eles não. Quando você empurra essa chave de entrada, seu pedido é enviado pela Internet para o seu corretor - que, por sua vez, decide qual mercado enviar para a execução. Um processo semelhante ocorre quando você chama seu corretor para colocar um comércio.
Embora a execução comercial seja geralmente sem costura e rápida, leva tempo. E os preços podem mudar rapidamente, especialmente em mercados em movimento rápido. Como as cotações de preços são apenas para um número específico de ações, os investidores nem sempre podem receber o preço que viram na tela ou o preço que o corretor citou por telefone. Quando o seu pedido chegar ao mercado, o preço do estoque pode ser ligeiramente ou muito diferente.
Nenhum regulamento da SEC exige que uma operação seja executada dentro de um período de tempo definido. Mas se as empresas anunciarem sua velocidade de execução, elas não devem exagerar ou deixar de informar os investidores sobre a possibilidade de atrasos significativos.
Seu corretor possui opções para executar o seu comércio.
Assim como você tem uma escolha de corretores, seu corretor geralmente tem uma escolha de mercados para executar seu comércio:
Para uma ação listada em uma bolsa, como a New York Stock Exchange (NYSE), seu corretor pode direcionar a ordem para essa troca, para outra troca (como uma troca regional), ou para uma empresa chamada "terceiro fabricante de mercado ". Um "terceiro fabricante de mercado" é uma empresa que está pronta para comprar ou vender uma ação listada em uma bolsa a preços cotados publicamente. Como forma de atrair pedidos de corretores, algumas trocas regionais ou fabricantes de mercado terceirizado pagarão seu corretor por rotear seu pedido para essa troca ou fabricante de mercado - talvez um centavo ou mais por ação para o seu pedido. Isso é chamado de "pagamento pelo fluxo de pedidos". Para um estoque que negocia em um mercado de venda livre (OTC), como o Nasdaq, seu corretor pode enviar a ordem para um "fabricante de mercado Nasdaq" no estoque. Muitos fabricantes de mercado da Nasdaq também pagam corretores pelo fluxo de pedidos. Seu corretor pode rotear seu pedido - especialmente uma "ordem limite" - para uma rede de comunicações eletrônicas (ECN) que combina automaticamente as ordens de compra e venda a preços especificados. Uma "ordem limite" é uma ordem para comprar ou vender uma ação a um preço específico. Seu corretor pode decidir enviar seu pedido para outra divisão da empresa do seu corretor para ser preenchida no próprio inventário da empresa. Isso é chamado de "internalização". Desta forma, a empresa do seu corretor pode ganhar dinheiro com o "spread" - que é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda.
O gráfico abaixo mostra as opções do seu corretor para executar o seu negócio:
Seu corretor tem o dever de "Melhor Execução"
Muitas empresas utilizam sistemas automatizados para lidar com os pedidos que recebem de seus clientes. Ao decidir como executar ordens, seu corretor tem o dever de buscar a melhor execução razoavelmente disponível para os pedidos de seus clientes. Isso significa que seu corretor deve avaliar as encomendas recebidas de todos os clientes no agregado e avaliar periodicamente quais mercados concorrentes, fabricantes de mercado ou ECNs oferecem os termos de execução mais favoráveis.
A oportunidade de "melhoria de preços" - que é a oportunidade, mas não a garantia, de que uma ordem seja executada a um preço melhor do que o cotizado publicamente no momento - é um fator importante que um corretor deve considerar na execução dos pedidos de seus clientes. Outros fatores incluem a velocidade e a probabilidade de execução.
Aqui está um exemplo de como a melhoria de preços pode funcionar: digamos que você insira uma ordem de mercado para vender 500 ações de uma ação. A citação atual é de US $ 20. Seu corretor pode enviar seu pedido para um mercado ou um fabricante de mercado onde seu pedido teria a possibilidade de obter um preço melhor do que US $ 20. Se o seu pedido for executado em US $ 20,05, você receberia US $ 10,025.00 para a venda de suas ações - US $ 25,00 mais do que se seu corretor só pudesse obter a cotação atual para você.
Claro, o tempo adicional que leva alguns mercados para executar pedidos pode resultar na obtenção de um preço pior do que a citação atual - especialmente em um mercado em rápida mudança. Então, seu corretor é obrigado a considerar se existe um trade-off entre fornecer ordens de seus clientes com a possibilidade - mas não a garantia - de melhores preços e o tempo extra que pode demorar para fazê-lo.
Você tem opções para direcionar negócios.
Se, por qualquer motivo, quiser dirigir o seu negócio para uma determinada troca, fabricante de mercado ou ECN, você pode ligar para o seu corretor e pedir que ele faça isso. Mas alguns corretores podem cobrar por esse serviço. Alguns corretores oferecem aos comerciantes ativos a capacidade de direcionar ordens nas ações da Nasdaq para o fabricante de mercado ou ECN de sua escolha.
As regras da SEC destinadas a melhorar a divulgação pública de execução de ordens e práticas de roteamento exigem que todos os centros de mercado que comercializem títulos do sistema de mercado nacional façam divulgações mensais e eletrônicas de informações básicas sobre a qualidade das execuções em estoque por estoque, incluindo como ordens de mercado de vários tamanhos são executados em relação às citações públicas. Esses relatórios também devem divulgar informações sobre spreads efetivos - os spreads efetivamente pagos por investidores cujas ordens são encaminhadas para um determinado centro de mercado. Além disso, os centros de mercado devem divulgar a medida em que eles fornecem execuções a preços melhores do que as cotações públicas para investidores usando ordens limitadas.
Essas regras também exigem que os corretores que roteiem ordens em nome de clientes divulguem, trimestralmente, a identidade dos centros de mercado aos quais roteiam uma porcentagem significativa de seus pedidos. Além disso, os corretores devem responder aos pedidos dos clientes interessados em aprender onde suas ordens individuais foram encaminhadas para execução durante os seis meses anteriores.
Com esta informação prontamente disponível, você pode aprender onde e como sua empresa executa as ordens de seus clientes e quais os passos necessários para assegurar a melhor execução. Pergunte ao seu corretor sobre as políticas da empresa no pagamento de fluxo de pedidos, internalização ou outras práticas de roteamento - ou procure essas informações em seu novo contrato de conta. Você também pode escrever para o seu corretor para descobrir a natureza e a origem de qualquer pagamento pelo fluxo de pedidos que ele pode ter recebido para uma determinada ordem.
Se você estiver comparando as empresas, pergunte a cada uma das vezes que obtém melhorias de preços nas ordens dos clientes. E, em seguida, considere essa informação ao decidir com qual empresa você fará negócios.
Uma taxonomia de sistemas automatizados de execução comercial.
É desenvolvida uma taxonomia de sistemas automatizados de execução comercial nos mercados financeiros. Mais de 50 estruturas automatizadas de mercado em 16 países são analisadas. Estes mercados consistem em regras informatizadas que regem ambos os tipos de mensagens permitidas e os meios pelos quais essas mensagens são convertidas em trades. As estruturas de mercado computadorizadas são classificadas por conjuntos ordenados de regras de prioridade de execução comercial, protocolos de correspondência comercial e grau de automação associado à descoberta de preços e transparência, para incluir assimetrias informativas entre as classes de participantes do mercado. Diferenças em sistemas de tipos de instrumentos financeiros, locais geográficos e ao longo do tempo são analisadas. (JEL G15, D44).
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Gostaria de agradecer a Fundação Nacional da Ciência, o Instituto MidAmerica e o Centro de Pesquisa em Política e Assuntos Urbanos da Universidade Northwestern, para apoio financeiro.
Software de Gerenciamento de Execução e Ordem.
Sua fonte única para tecnologia de negociação automatizada multi-ativos.
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As soluções para cada etapa do processo de negociação podem ser consolidadas em um único sistema WHO / EMS do lado da compra, o que simplifica a infraestrutura da mesa de negociação e padroniza os processos. Com a tecnologia construída desde o início para suportar a negociação de ativos múltiplos, os comerciantes desfrutam de uma execução perfeita em ações, opções, futuros, divisas, renda fixa, swaps de taxas de juros com funcionalidades específicas de ativos. A conectividade com base em FIX e com base em FIX permite que os negociadores acessem uma grande variedade de locais, desde transações em dinheiro, programas e álamos, até DMA, dark pools, condicionais e cruzamentos de mecanismos globalmente.
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Análise pré / at / pós-negociação Conectividade FIX às principais fontes de liquidez global para ações, opções, futuros, forex, renda fixa, swaps de taxa de juros Baixa latência, alto volume de execução comercial Negociação algorítmica e automatizada Desenvolvimento e desenvolvimento de caixa preta ambiente de testes Gráficos interativos em tempo real e monitoramento de posição Acesso a serviços de corretagem globais e estratégias para negociação de ativos múltiplos e cruzados Acesso direto ao mercado (DMA) Mecanismo de desenvolvimento algorítmico e negociação de alta frequência Controle de pedidos Gerenciamento de pedidos (sell side) Relatórios normativos (lado de venda) Consolidated Desktop.
Crie um ambiente comercial personalizado.
Todas as soluções da InfoReach podem ser personalizadas e entregues em um sistema de negociação unificado que atenda às necessidades específicas de gerenciamento e execução do negócio. Alternativamente, os comerciantes podem escolher componentes de tecnologia para serem utilizados de forma independente e / ou integrados em sistemas existentes.
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Seja o primeiro a aproveitar novas oportunidades de mercado e executar de forma econômica trades em vários corretores, locais, instrumentos e geografias com um Sistema de Gerenciamento de Ordem e Execução (OEMS) multi-estratégia, intermediário e intermediário.
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A verdadeira cobertura de classe de ativos múltiplos agiliza o fluxo de trabalho do comerciante e elimina a necessidade de múltiplas plataformas. Você pode acessar e empregar uma ampla gama de serviços de corretagem (roteamento de pedidos, acesso direto ao mercado (DMA), estratégias, etc.) para várias classes de ativos através de um único ponto de acesso e ndash, economizando tempo, recursos e custos.
Nosso software de gerenciamento comercial se integra facilmente aos sistemas de gerenciamento de pedidos, permitindo que os traders realizem pedidos e recebam execuções em tempo real. Enquanto a conectividade FIX com a maioria dos provedores de OMS já foi estabelecida, as novas integrações podem ser concluídas rapidamente e ndash, muitas vezes dentro de alguns dias.
A tecnologia Enterprise-strength suporta vários estilos e estratégias comerciais.
A tecnologia InfoReach foi projetada para permitir negociações automatizadas e algorítmicas com baixa latência e alta taxa de transferência. Sua flexibilidade e escalabilidade suportam uma infinidade de estilos e estratégias de negociação, permitindo que você busque alfa e reduza o impacto no mercado.
Mais velocidade e controle no processo de execução da ordem.
Nossos sistemas de gerenciamento comercial oferecem uma poderosa funcionalidade que permite aos comerciantes do buy-side executar trades com maior velocidade e controle:
Capacidades de negociação avançadas para ações e listas únicas - incluindo portfólio, índice, pares e negociação em várias esferas Negociar entre ações, opções, futuros, forex, renda fixa, swaps de taxas de juros de um único blotter, com funcionalidade específica do ativo ordens legged para futuros e opções) A tecnologia intermediária do agente permite que você crie, aloque e execute suas ordens com vários corretores através de uma interface e ponto de entrada Gráficos interativos, gráficos e mapas de calor ajudam você a detectar e atuar rapidamente em oportunidades de mercado Real - O monitoramento da posição de tempo fornece uma visão consolidada da atividade nos mercados globais para várias classes de ativos.
Negociação multi-corretor baseada na Web com um serviço para backup de backup e EMS do OMS.
Acesse várias mesas comerciais de corretagem e serviços de execução algorítmica em todo o mundo a partir de qualquer PC pronto para internet usando o nosso portal de negociação Brokereach (Brokereach). Este simples aplicativo de comércio baseado na Web permite consolidar ordens e execuções em vários locais e monitorar a atividade de negociação em tempo real. Você pode se conectar a um número ilimitado de corretores através de um único ponto de acesso, sem nenhum custo.
O Brokereach também pode servir como um serviço gratuito para seu backup do OMS ou backup do EMS. Nossos servidores seguros podem armazenar regularmente seus dados de execução comercial ao longo do dia, incluindo posições executadas e residuais. Isso permite que você rapidamente desanuvie ou conclua negociações quando seu sistema de negociação habitual sofrer uma interrupção.
Saiba mais sobre nossas soluções de compra.
Para saber mais sobre o software de gerenciamento comercial da InfoReach, visite:
Controles de Risco de Negociação.
Agora você pode visualizar e controlar o risco globalmente em todas as atividades e sistemas de negociação em tempo real. Os controles de risco automatizados da InfoReach permitem que você aplique uma hierarquia de salvaguardas e limites em um amplo espectro de variáveis, como trader, instrumento, posição, unidade e destino.
As verificações de risco pré e para o comércio monitoram todas as variáveis de risco e acionam alertas quando necessário, permitindo que os usuários ajustem negociações ou bloqueiem a liberação de ordens fora de conformidade. A tecnologia de limites de risco abrange pedidos originados manualmente, por algoritmos, por meio da API ou de outros EMSs de terceiros. A avaliação de risco de pedidos é baseada em uma agregação de informações de fluxo de transação disponíveis, incluindo dados de pedido e execução e dados de mercado.
Arreste ou controle o risco em tempo real.
Não importa o quê, onde ou com quem você troca, sua empresa pode mitigar o risco quando as partes em um comércio ou no mercado em geral podem ser afetadas negativamente pelo pedido pretendido. Por exemplo, você pode:
Evite erros com dedos gordos Evite impacto adverso no mercado comparando a ordem com métricas como o volume médio negociado calculado do instrumento Defina tolerâncias individuais de risco para fundos, contas, estratégias, negociantes e instrumentos (títulos) Evite pedidos errôneos de algoritmos descontrolados. um pedido que seja digitado por erro ou exceda qualquer tipo de tolerância ao risco, como a retirada de uma posição muito grande. Ordens de bandeira que excedem outros limiares de risco interno.
Obtenha uma visão consolidada da exposição ao risco em toda a empresa.
A exposição ao risco pode ser visualizada em vários níveis, incluindo cliente, conta, comerciante, mesa de negociação e empresa. E se sua empresa usa mais de um aplicativo de negociação e / ou negocia através de múltiplos corretores, a tecnologia de limites de risco InfoReach pode agregar informações de outros sistemas de negociação e fornecer uma visão única e consolidada da exposição global ao risco em todas as classes de ativos.
Fácil implantação em qualquer ambiente de negociação.
Nossa tecnologia de controle de risco está incluída em nossos sistemas de negociação de múltiplos corretores InfoReach TMS, Prelude e HiFREQ. E agora também está disponível como um módulo separado e independente para empresas que usam outros OEMSs e OMSs. Isso possibilita a aplicação contínua de limites de risco pré-configurados em todo o seu fluxo de pedidos.
Motor algorítmico de alta freqüência.
Utilize a tecnologia para algoritmos de negociação de baixa latência e alta freqüência sem ter que construir e manter sua própria infraestrutura especializada. O HiFREQ é o nosso software de negociação de alta frequência que suporta negociação automática orientada para a estratégia de ações, futuros, opções e câmbio. Ele fornece todos os componentes essenciais para facilitar a produção de dezenas de milhares de pedidos por segundo em latência inferior a milissegundos.
Acesse algoritmos de negociação de alta frequência de corretores e outros provedores e implemente estratégias de negociação complexas em todas as classes de ativos. Crie, faça back-test e implemente estratégias de negociação proprietárias em um ambiente de desenvolvimento em caixa preta. A arquitetura escalável e intermediária intermediária permite que você execute múltiplas estratégias simultaneamente e as implemente em vários servidores em vários destinos e centros de dados intermediários.
O HiFREQ é um software HFT adicional para plataformas de negociação InfoReach que alavanca nossa arquitetura escalável e de três camadas e o mecanismo FIX para garantir alta velocidade e alta capacidade de produção. As encomendas podem ser encaminhadas para qualquer destino global compatível com FIX.
Nosso software HiFREQ HFT também está disponível independentemente como uma solução de negociação de caixa preta pronta para uso.
Conectividade de FIX de corretor global.
Nossa arquitetura neutra e ampla rede de roteamento de pedidos permite que você acesse rapidamente qualquer destino na Rede de Intercâmbio de Informações Financeiras (FIX) com um mínimo de tempo e custo. A InfoReach atualmente conecta-se a mais de 140 corretores, ECNs, MTFs, bolsas, ATSs, dark pools, bancos de câmbio e outras importantes fontes globais de liquidez para ações, opções, futuros, forex, renda fixa, swaps de taxa de juros.
Você pode acessar uma ampla gama de serviços de corretagem, incluindo roteamento de pedidos, acesso direto ao mercado (DMA) e estratégias. Mais de 500 algoritmos atualizados de execução de corretores em várias classes de ativos podem ser acessados a partir de um único sistema e ndash, economizando tempo, recursos e custos.
Para garantir um desempenho superior, confiabilidade, baixa latência e alto rendimento, o InfoReach fornece conectividade de mercado e intermediário através da sua própria rede InfoReach FIX (IFN). Embora muitos destinos já estejam certificados, a conectividade FIX a qualquer destino compatível pode ser estabelecida facilmente & ndash, muitas vezes dentro de alguns dias.
Como benefício adicional, o IFN fornece um recurso de alerta em tempo real que notifica os negociadores sempre que um destino de negociação em nossa rede de conectividade se torna indisponível & ndash; independentemente de um pedido ou alteração de pedido estar em jogo. Isso lhe dá a oportunidade de redirecionar pedidos para um corretor disponível com bastante antecedência do mercado fechado.
Para aqueles que desejam personalizar e manter sua própria rede FIX de roteador de roteadores, o software IFN está disponível para compra na InfoReach. Para saber mais, visite a Rede de Intercâmbio de Informações Financeiras da InfoReach.
Para ver uma lista parcial de algos de corretores atualmente disponíveis através da nossa rede de conectividade de Intercâmbio de Informações Financeiras, visite Broker Algos.
Algoritmos de execução.
O comércio algorítmico é uma ferramenta essencial na busca pela geração e preservação alfa, e a tecnologia InfoReach foi projetada desde o primeiro dia para permitir o mais alto nível de eficiência. Portanto, nossas plataformas de negociação TMS e Prelude incluem um conjunto de algoritmos pré-construídos para estratégias de execução populares. E fornecemos o código-fonte para que os clientes possam personalizar facilmente e fazer o back-test de algoritmos.
Os comerciantes do lado da compra também podem acessar mais de 500 algoritmos de execução atualizados em várias classes de ativos de mais de 40 corretores globais e provedores de terceiros. Com uma integração perfeita em uma plataforma de execução comercial de vários corretores, os clientes da InfoReach podem ganhar vantagem em mercados em rápida mudança e competitivos.
Para o máximo em negociações de caixa preta, a InfoReach oferece nosso mecanismo algorítmico HiFREQ para a criação e implementação de estratégias de alta frequência. O HiFREQ pode ser usado de forma independente como uma solução de troca de caixa preta autônoma ou como parte da plataforma de negociação InfoReach TMS ou Prelude.
Não importa qual solução você escolha, a tecnologia InfoReach pode economizar o tempo e o custo de desenvolver seus próprios algos a partir do zero. E nossa rede de conectividade de baixa latência pode ajudar a garantir o melhor desempenho de execução nos mercados globais atuais.
Saiba mais sobre os algoritmos de execução disponíveis através das plataformas de negociação InfoReach.
Carteira e caixa eletrônico.
OEMS de venda para negociação global.
Agora, as empresas de vendas podem automatizar e otimizar todo o seu portfólio e negociação de pedidos únicos com uma solução econômica. O Sistema de Gerenciamento de Ordem e Execução (OEMS) da InfoReach integra a funcionalidade da OMS com as ferramentas de negociação inteligentes e os recursos avançados de execução de um sistema de gerenciamento comercial de força empresarial. É a resposta de tecnologia elegante para aqueles que buscam o melhor dos dois mundos unificados em uma plataforma única e personalizável.
Nosso software de gerenciamento de comércio oferece mesa comercial comercial com tecnologia e ferramentas para levar ordens e cestas de clientes através do ciclo de execução mais eficiente. A partir da análise pré-negociação das ordens pretendidas de um cliente, o TMS do InformationReach Sell-Side envolve o ciclo de execução comercial com análise pré-negociação, comercial e pós-comercial. Ele rastreia o desempenho em relação a vários benchmarks e mantém o comerciante e o cliente atualizados sobre o progresso e os resultados da execução.
Com a tecnologia EMS projetada especificamente para negociação de alto volume, o InfoReach OEMS permite um encaminhamento e gerenciamento rápidos e de alta capacidade. Os comerciantes podem transferir cestas de mil nomes em segundos.
Os algoritmos incorporados, a integração com centenas de algoritmos de terceiros, a conectividade com uma ampla gama de mercados globais e a capacidade de personalizar a lógica de roteamento e execução fornecem aos comerciantes do lado da venda um conjunto superior de ferramentas para melhorar o desempenho de execução.
Obtenha o poder de fazer mais com um único sistema de gerenciamento comercial:
Automatize o processo completo de gerenciamento comercial e de pedidos - desde o recebimento de pedidos de clientes até a análise pós-negociação de execução e relatórios regulatórios (OATS e TRF / ACT) Gerencie facilitação, negociação de agência e principal, criação de mercado, verificações pré-negociação, manipulação de erros de execução e relatórios regulatórios Aumente o desempenho com recursos avançados de estoque único e negociação de lista - incluindo negociação de cesta de pares, índice e multiponto Acesse rapidamente a liquidez e empregue estratégias algorítmicas em vários locais e destinos com nossa rede de conectividade baseada em FIX Aproveite momento a momento oportunidades de mercado com gráficos interativos, gráficos e mapas de calor Monitorar todas as posições de negociação globais (executadas, parcialmente executadas e operando ordens) em tempo real em todos os instrumentos e contas Gerencie o risco com controles automatizados de risco. Aplique uma hierarquia de salvaguardas e limites em um espectro de variáveis (como comerciante, instrumento, posição, unidade e destino) e acione alertas para ajustar negociações ou ordens de bloqueio.
Além disso, o software de gerenciamento comercial da InfoReach pode ser integrado ao nosso mecanismo algorítmico HiFREQ para facilitar a produção de dezenas de milhares de pedidos por segundo em latência inferior a milissegundos. O HiFREQ fornece todos os componentes essenciais para a criação, teste e implantação de estratégias de alta freqüência. Para saber mais, visite o mecanismo algorítmico de alta freqüência.
Crie um ambiente de negociação personalizado com uma implantação rápida.
Enquanto o InfoReach OEMS vem com a funcionalidade mais pronta para o comércio, "out-of-the-box", ele pode ser personalizado para atender às suas necessidades específicas de gerenciamento e execução de comércio. Com a sua escolha de instalação no local ou hospedagem em qualquer um dos nossos centros de dados globais, a InfoReach mede um tempo de implantação líder do setor de apenas 3 semanas.
Negociação multi-corretor baseada na Web com um serviço para backup de backup e EMS do OMS.
Acesse várias mesas comerciais de corretagem e serviços de execução algorítmica em todo o mundo a partir de qualquer PC pronto para internet usando o nosso portal de negociação Brokereach (Brokereach). Esta simples aplicação baseada na web permite que você consolide ordens e execuções em vários locais e monitore a atividade comercial em tempo real. Você pode se conectar a um número ilimitado de corretores através de um único ponto de acesso, sem nenhum custo.
Brokereach também pode servir como um serviço gratuito para respaldo OMS ou backup EMS. Nossos servidores seguros podem armazenar regularmente seus dados de execução comercial ao longo do dia, incluindo posições executadas e residuais. Isso permite que você rapidamente desanuvie ou conclua negociações quando seu sistema de negociação habitual sofrer uma interrupção.
Para saber mais, visite Brokereach.
Acesso direto ao mercado.
A InfoReach oferece uma infra-estrutura de Acesso Direto ao Mercado (DMA, Direct Market Access) para conectar o lado de venda a destinos comerciais em todo o mundo, diretamente ou através de corretores de DMA. Nossos clientes OEMS também podem estender o serviço DMA para seus clientes compradores e ndash, permitindo-lhes competir de forma mais eficaz para os negócios.
Com conectividade pronta para as principais fontes globais de liquidez, incluindo bolsas, ECNs, MTFs, ATSs, dealers e bancos, as empresas de sell-side podem aumentar o nível de serviços de trading que eles fornecem aos clientes. E com a tecnologia de negociação que suporta tipos de pedidos específicos de câmbio, os operadores podem agilizar o gerenciamento de pedidos e melhorar a execução do negócio.
Projetado para negociação confiável e de alto desempenho.
Assim como toda a tecnologia da InfoReach, nossa infraestrutura de DMA é projetada especificamente para oferecer suporte a negociações de baixo volume e baixa latência. Nossa arquitetura flexível e escalável pode ser configurada para suportar os requisitos globais de DMA de sistemas de alta velocidade e alto throughput para gerenciamento e execução de pedidos corporativos. E as co-localizações múltiplas em centros estratégicos de dados globais nos permitem oferecer acesso de mercado mais rápido e eficiente.
Como um provedor confiável de tecnologia de negociação de força empresarial independente desde 1995, a InfoReach oferece a confiabilidade comprovada e o serviço inigualável com que sua empresa pode contar para implantar e patrocinar o verdadeiro acesso direto ao mercado.
Conectividade FIX global.
Obtenha conectividade confiável e de alto desempenho para qualquer destino na rede global de intercâmbio de informações financeiras (FIX) com um mínimo de tempo e custo. A InfoReach FIX Network (IFN) fornece conectividade FIX às principais fontes globais de liquidez para ações, opções, futuros, forex, renda fixa, swaps de taxa de juros. Você pode acessar intercâmbios, ECNs, MTFs, ATSs, pools escuros, revendedores e bancos FX e outras contrapartes através de um único gateway.
Nossa arquitetura exclusiva para conectividade do Exchange de Informações Financeiras garante desempenho superior, confiabilidade, baixa latência e alta taxa de transferência. O IFN pode lidar com volumes extremamente elevados de pedidos, reparações e execuções e ndash, incluindo cestas múltiplas de milhares de nomes cada.
O modelo distintivo multi-hub elimina estrangulamentos.
As redes típicas de hub e spoke fornecem conectividade FIX através de um único ponto (o hub) para vários participantes de negociação (os raios). Mas como TODAS as mensagens de todas as contrapartes devem primeiro ser recebidas e analisadas pelo mesmo hub compartilhado antes de serem roteadas para os destinos apropriados, os gargalos na fila de mensagens e a taxa de transferência são comuns.
Nossa rede de troca de informações financeiras fornece várias conexões (hubs) por meio de gateways de corretor individuais. Os participantes da negociação podem enviar ordens e receber execuções simultaneamente, garantindo, assim, maior taxa de transferência e acesso mais rápido ao mercado global.
Conveniência e confiabilidade.
A IFN oferece administração FIX completa, gerenciamento de conectividade e suporte global 24/7. Tudo fornecido por uma equipe experiente de redes FIX que alivia sua organização da carga de trabalho técnico e da responsabilidade. Além disso, a arquitetura de sistema de alta disponibilidade da IFN, vários gateways / hubs e infraestrutura de rede redundante garantem a confiabilidade de suas operações comerciais.
Ideal para empresas que desejam os benefícios de uma infraestrutura de transação e conectividade FIX de alto desempenho a um preço acessível, a Rede InfoReach FIX está disponível para implantação imediata. Para saber mais sobre a nossa conectividade do Financial Information Exchange, visite a Rede FIX da InfoReach.
Algoritmos de execução.
A capacidade do lado da venda de fornecer algoritmos de execução para o lado da compra em tempo hábil é um componente essencial da concorrência para o negócio do cliente e ganhando fluxo de pedidos. A tecnologia InfoReach foi projetada desde o primeiro dia para permitir o desenvolvimento e implantação de algoritmos com o mais alto nível de eficiência.
Para começar, o nosso OEMS inclui um conjunto de algoritmos pré-construídos para estratégias de execução populares. E fornecemos o código-fonte para que os clientes possam personalizar facilmente e fazer o back-test de algoritmos.
O InfoReach Sell-Side TMS também possui um ambiente de desenvolvimento de caixa preta para você criar, fazer back-teste e usar estratégias de negociação proprietárias. A arquitetura escalável permite que você execute várias estratégias simultaneamente e implante-as em vários servidores em vários destinos e data centers.
Para operações de baixa frequência e alta frequência (HFT), a InfoReach oferece nosso mecanismo algorítmico HiFREQ. Você pode desenvolver, testar e personalizar algos para negociação de ações, futuros, opções e câmbio com capacidade de produção de dezenas de milhares de pedidos por segundo em latência inferior a milissegundos. Para saber mais, visite o mecanismo algorítmico de alta freqüência.
Além disso, o InfoReach fornece acesso a algoritmos em várias classes de ativos de mais de 40 corretores globais e provedores de terceiros. A integração perfeita com nossos OEMs permite que os comerciantes implementem rapidamente estratégias para obter uma vantagem em mercados em rápida mudança e competitivos.
Não importa qual solução você escolha, a tecnologia InfoReach pode economizar o tempo e o custo de desenvolver seus próprios algos a partir do zero. E nossa rede de conectividade de baixa latência pode ajudar a garantir o melhor desempenho de execução nos mercados globais atuais.
Saiba mais sobre os algoritmos de execução disponíveis através das plataformas de negociação InfoReach.
Análise de custos de transações.
Melhore a qualidade de execução, otimize as estratégias de negociação e aumente a eficiência operacional com análises de negociação interativas e aprimoradas e Análise de Custo de Transação (TCA). InfoReach Second Opinion é um serviço independente que integra análises pré-negociação e histórico de custos de transações com análise em tempo real para ajudá-lo a preservar o alfa e reduzir os custos de transação.
A análise pré e no comércio prevê custos de transação e impacto no mercado para as condições atuais do mercado. Um formato interativo ajuda os comerciantes a escolher e ajustar rapidamente estratégias de execução com base em mudanças momento a momento. E as análises pós-negociação avaliam o desempenho de execução e os custos, uma vez que o comércio é concluído.
A Second Opinion também poupa tempo e tédio dos traders ao usar análises pré-negociação para estabelecer estratégias de execução para grandes cestas e carteiras. Isso pode ser uma vantagem substancial quando se trata de carteiras de centenas e milhares de instrumentos.
Projeções mais precisas para a execução de ordens em tempo real.
O Second Opinion vai um passo além do típico software TCA, considerando variáveis de mercado e de mercado em tempo real - incluindo volume, volatilidade e tendências de mercado - bem como o progresso de uma execução de ordens pretendida. Com base nas condições do mercado e no status de execução, ele re estimativa as projeções e atualiza você sobre qualquer alteração significativa na previsão. Os operadores podem então ajustar o curso da execução dos negócios residuais ao longo do dia para buscar o alfa e reduzir o risco.
Integração perfeita com outros provedores.
O Second Opinion vem integrado com as plataformas de negociação InfoReach ou está disponível via API como um serviço independente e neutro do broker. Além disso, ele pode integrar o software TCA de outros provedores, permitindo que você veja e compare avaliações de comércio de várias fontes em uma tela. Os comerciantes podem visualizar análises de negociação diretamente de seu registro de negociação ou qualquer outro componente de seu ambiente de negociação.
Para saber como a Segunda Opinião pode ajudá-lo a melhorar a qualidade da execução comercial para instrumentos e portfólios individuais, visite Análise de custos de transações.
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